Что такое критерий Келли

Разное

В мире инвестиций и ставок каждый ищет стратегию, которая позволит максимизировать прибыль и минимизировать потери. Одним из таких методов является критерий Келли — математический подход, помогающий определить оптимальный размер ставки или доли капитала, которую стоит вложить в ту или иную сделку.

Если вы интересуетесь современными методами управления финансами, посетите https://mlgu.ru — здесь представлены образовательные программы, где изучаются стратегии инвестирования, риск-менеджмент и прикладная математика. Если вам нужно — переходите по ссылке.

История и суть метода

Критерий Келли был предложен в 1956 году Джоном Ларри Келли, сотрудником Bell Labs. Первоначально он применялся для оптимизации передачи данных по шумным каналам, но вскоре стал использоваться в теории вероятностей, биржевой торговле и даже спортивных ставках.

Принцип прост: необходимо определить такую долю капитала, которую стоит вложить в сделку, чтобы максимизировать долгосрочный рост банка (или капитала), при этом избегая чрезмерных рисков.

Формула критерия Келли

f=bp−qbf = \frac{bp — q}{b}

Где:

  • f — оптимальная доля капитала для ставки
  • b — чистый выигрыш на единицу ставки (например, коэффициент 2.0 = выигрыш 1)
  • p — вероятность выигрыша
  • q = 1 — p — вероятность проигрыша

Если результат отрицательный — ставку делать не стоит.

Пример применения

Предположим, вы участвуете в сделке с вероятностью выигрыша 60% (p = 0.6) и коэффициентом 1.5 (b = 0.5). Подставим в формулу:

f=0.5×0.6−0.40.5=−0.10.5=−0.2f = \frac{0.5 \times 0.6 — 0.4}{0.5} = \frac{-0.1}{0.5} = -0.2

Вывод: сделка невыгодна, ставить не стоит.

Преимущества и ограничения

Плюсы:

  • максимизация роста капитала;
  • математически обоснованный подход;
  • защита от «слива» всего депозита.

Минусы:

  • требует точной оценки вероятностей;
  • высокая волатильность при полном использовании формулы (часто применяют половину Келли);
  • не учитывает психологические аспекты трейдинга и ставок.

Заключение

Критерий Келли — мощный инструмент для тех, кто хочет подходить к управлению капиталом рационально. Он помогает не только принимать обоснованные решения, но и вырабатывать дисциплину в инвестировании.

Оставить комментарий

Добавить комментарий